车市驶入“存量博弈”深水区车企加速抢滩纯电蓝海市场

受多重因素影响，中国车市已迈入存量博弈“深水区”。

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据显示，6月份，全国乘用车市场零售160.2万台，同比下降23.2%，环比增长6.1%；今年以来累计零售870.1万台，同比下降20.2%。

《中国经营报》记者注意到，在竞争加剧的大背景下，市场结构也在持续“洗牌”，“油冷电热”趋势明显。相关数据显示，今年二季度，纯电渗透率持续突破40%，反超燃油，成市场主流动力形式。

在此情形下，车企销量表现也在持续分化。公开信息显示，今年上半年，蔚来、零跑等车企销量稳步提升，以前者为例，其上半年销量同比增长67.4%，而零跑汽车在6月份全球交付量突破9万台大关。

“随着快充技术普及以及纯电平台成本进一步下探，纯电车型在性价比和体验上形成了绝对的‘降维打击’。”中国汽车流通协会专家委员会委员章弘向记者表示，“市场心智已全面向纯电倾斜。”

增程遇冷 纯电高歌猛进

在上半年乘用车国内销量下滑的情形下，车市结构分化趋势也愈发受到外界关注。

“6月常规燃油车份额37.2%，同比减量占乘用车总减量的78%，其中普通混合动力车型零售下降7%，纯燃油车下降42%，燃油车结构进一步分化。”乘联分会同时认为，高油价、消费转型等因素加速“油电替代”过程，6月新能源零售渗透率保持在62.8%的历史高位。

而在新能源渗透维持高位的背后，纯电、插混及增程的市场份额也出现显著变化。

以今年6月为例，乘联分会数据显示，在该月的新能源批发销量结构中，纯电动占比66.2%，同比上涨4.0%，环比上涨0.7%；狭义插混占比27.4%，同比下滑0.2%，环比下滑0.1%，而增程式则占比6.4%，同比下滑3.8%，环比下滑0.6%。

进一步研究可发现，在6月份，纯电动成为唯一正增长动力形式，而曾经颇为火热的增程式车型，当下却在市场“遇冷”。

对此，章弘向记者分析，增程遇冷与该赛道同质化产品增多、纯电与增程车型价差缩小、消费者纯电续航焦虑降低等多重因素密不可分，如在市场颇为关注的续航焦虑方面，章弘认为，当下超快充加速普及、充电网络日趋完善，“纯电的里程焦虑大幅降低，削弱了增程‘可油可电’的补能优势”。

“从用户的视角来看，他们其实是容易做出选择的，不像前几年那么纠结。前几年因为基础设施还不发达，充电换电条件还没那么好，那个时候选增程、选插混都是合理的。”日前，蔚来创始人、董事长、CEO李斌向包括《中国经营报》在内的媒体表示，“我认为现在用户开始选纯电、选智能电动汽车，是水到渠成的事情。”

除此之外，用户“油转电”的趋势也受到外界关注。乐道汽车总裁沈斐此前也向记者表示:“从用户角度来说这笔账很好算，他从油车转过来，原来二手车置换还能值一些钱，我们的空间包括智驾升级或者整个的体验，都是越级的体验。”

“关键是从每个月的用车成本来说，原来是花油费，但我们这边选租电方案就算加上电池的租金、加上电费，仍旧是比他之前开油车的时候省出个千八百元的，所以没道理不转化。”沈斐表示。

在纯电车型愈发受到消费者青睐的情况下，作为国内唯一全系纯电车企的蔚来，其销量表现也受益于此。蔚来方面向记者提供的数据显示:“依托ES8、ES9四款大型SUV 热销，上半年销量同比大涨67.4%，增速行业首位。”

“特别是5月份，燃油车销量降了40%，但纯电还是增长的，深刻反映了车市已经进入了存量的时代，增购、复购、换购变成一个主流。”李斌此前向记者表示，“在这种情况下智能电动汽车纯电的技术路线，我相信一定会得到更多用户的选择。”

“部分‘过渡性’路线车企受到冲击”，章弘同时还认为，除了部分依赖增程、插混路线且未形成纯电绝对优势的车企，市场份额可能会受到影响外，一些在核心技术、规模效应等层面缺乏优势的车企，“在价格战和消费升级的双重挤压下，面临被加速淘汰的风险。”

自主车企重塑高端市场格局

车市结构分化的另一边，包括新势力在内的不少自主品牌，正在加速崛起。

“从月度新能源车国内零售份额看，6月自主品牌新能源车零售份额63.2%，同比下降7.7个百分点。”乘联分会数据显示，“新势力份额26.0%，零跑汽车、蔚来汽车等品牌拉动新势力份额同比增长6.5个百分点。”

以新势力黑马零跑汽车为例，根据其此前发布的数据，今年6月份，零跑全球交付达93376台，同比增长95%，再次刷新品牌单月销量历史纪录，持续领跑新势力。乘联分会数据显示，在今年上半年狭义乘用车厂商零售销量排行榜中，零跑汽车进入前十。

除此之外，自主品牌在高端市场的亮眼表现，也备受市场关注。

“2026年上半年，国内乘用车市场呈现结构性分化特征，各价位段车型走势差异显著。”盖斯特汽车战略咨询数据显示，“40万元以上高端车型市场成为唯一实现同比正增长的细分赛道。”

而在40万元以上这个诸多车企竞争的重要赛道中，包括蔚来在内的诸多自主品牌，正展现出愈来愈强的竞争力。

“40万元以上市场，每卖出3台车就有1台是蔚来。”蔚来方面提供给记者的信息显示，5 月份，蔚来旗下ES8、ES9及 ET9 在40万元以上高端市场中占比30.2%。而作为传统豪华车市场风向标的BBA，当下正面临来自自主品牌的竞争压力。蔚来方面就表示，5月份在中国市场，公司销量首次超过 BBA。

而乐道汽车作为蔚来为高品质家庭打造的品牌，实现了新能源市场难得的“量价齐升”。沈斐此前向记者表示，从乐道整个品牌的用户增购、复购数据来看，该品牌用户群体是来自相对高端的品牌，“BBA和传统豪华品牌这一批大概占了35%，还有合资品牌车主也占到30%”。

相关数据显示，今年6月份，乐道汽车交付11743台，同比大增 83.5%，二季度销量环比涨幅118.3%，上半年乐道累计交付42463 台，同比增长 33.3%。而在成交均价方面，上半年，乐道汽车成交均价突破24万元。

“两年积累近16万的用户基数，不仅形成了一个覆盖20万—30万元区间完整的产品线，更拥有了一批非常忠实、热爱的核心用户群体。只要方向对了，怎么走都是上坡路。”据悉，蔚来联合创始人、总裁秦力洪如此表示。

无独有偶，零跑汽车近年来也推出D系列产品，零跑汽车高级副总裁曹力此前向包括本报在内的媒体表示，希望外界“可以看到零跑不光是可以造每一个月卖几万台的主流车，也可以造真正的和百万级的豪华车拼的顶配的豪华车，我也希望我们的豪华车一个月可以卖几万台。”

“D平台的差异，我觉得D平台是我们零跑十年以来的技术的沉淀，但是我们的技术后面的王牌不仅仅是这些，还有更劲爆的，只是说目前它可以把行业里各项顶尖的这些技术都集成在这一台车子上。”曹力表示。

对于自主品牌在高端赛道的持续突围，章弘向记者分析，这与自主品牌持续创新投入自研、精准的差异化产品定位等因素息息相关，其同时认为，自主品牌通过将高端技术下放到主流市场，“形成技术壁垒，实现‘技术平权’”，获得消费者认可。不过章弘也提醒，高端突围需要长期主义的支撑，车企需要多措并举，从而“实现高质量、可持续的规模增长”。