新能源重卡驶入生态竞争新阶段

近年来，新能源重卡快速发展，渗透率逐步抬升。据第一商用车网数据，今年9月，国内新能源重卡销售3.31万辆，同比增长37%，在重卡大盘中单月渗透率突破50%，达到50.28%。

渗透率突破的背后，产业链龙头正依托技术、资本双线布局，加速卡位新能源重卡赛道，行业竞争焦点转向不同技术路线的比拼。

企业加码布局

10月20日，宁德时代新能源科技股份有限公司发布商用车电池品牌天行Ⅱ重卡“电电增程”方案及骐骥换电生态体系，并披露全国已有超43万辆电动重卡搭载其电池产品，占全行业比重70%以上。

“在‘电电竞争’阶段，不能只看单点优势，必须关注全生命周期的长期价值。”宁德时代重工业务部执行总裁王静竹表示，“电电增程”换电体系通过车电分离模式，让新能源重卡用户购车成本更低、回本更快。

据其介绍，“电电增程”采用“A+B”模式，A为底置换电包，B为可随车流转的增程包。在增程系统兜底下，底置电池可深度放电，将回仓电量降至5%以下，依托换电能力5分钟可补能出发。

同时，宁德时代还发布了四款充电重卡电池产品，面向不同应用场景需求。宁德时代宣布，“电电增程”方案发布即量产，首批落地签约1.3万台，合作方包括中国邮政、顺丰速运、申通快递等。

事实上，围绕新能源重卡，电池、运营、整车各环节企业正密集落子。

电池企业方面，除宁德时代外，国轩高科股份有限公司推出“电啦啦”移动储充换系统，计划2026年建设1000个站点、覆盖100条500公里以上干线，并与奇瑞商用车旗下联合重卡合作拓展跨境干线场景；惠州亿纬锂能股份有限公司推出开源电池4.0AI电池产品体系，旨在提升新能源商用车全生命周期经济性。

整车企业方面，一汽解放汽车有限公司聚焦煤炭运输推出新能源产品矩阵并批量交付换电牵引车；东风商用车有限公司在山东聊城交付百台天龙KL换电重卡；陕西重型汽车有限公司、犀重新能源汽车有限公司等加快换电车型布局。

全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树对《证券日报》记者表示，今年9月商用车新能源渗透率49.7%，较去年同期提高17个百分点，渗透率提升幅度强于乘用车。其中，卡车板块增长尤为突出，重卡渗透率快速提升至50%，是拉动大盘的关键。

多维破解发展瓶颈

北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪对《证券日报》记者表示，在新能源重卡渗透率提升的同时，重卡电动化面临的挑战也在逐渐显现，最直接的是补能环节的投入压力，特别是物流干线换电站投资规模大、回报周期长。

为分担投入，各方正从单一主体自建转向多方协同。例如，宁德时代通过收购启源芯动力股权布局既有网络，并于近日同步推出“骐骥电池合伙人”“骐骥补能合伙人”模式，引入保险、金融、渠道与后市场，实现从“卖一辆车”到“共同经营一辆车”；国轩高科以可移动、免土建施工的移动储充换系统降低建站成本；多地能源集团、交投集团也参与共建重卡绿电超充走廊等。

除了补能建站问题，用车成本与车辆处置也是不容忽视的挑战。电动重卡二手车残值长期低于燃油车，直接影响车队的换购决策。对此，宁德时代通过自持电池资产并叠加补贴，促使电动重卡残值率向燃油车靠拢；国轩高科以长循环、高安全电池延长资产寿命；多家厂商同步配套金融、保险、二手车保值方案。

值得注意的是，无论是换电站的互通，还是电池资产的流转，都与换电标准的统一密切相关。黄河科技学院客座教授张翔认为，这正是行业持续发力的重点，标准落地后，换电行业有望步入规模化发展快车道。

单月渗透率越过50%的分水岭，反映出重卡电动化进程加快，行业比拼的焦点正从单一产品延伸至网络与生态——电池、换电站、车辆以及金融、保险、后市场能否连成一张贯通的网络，将影响全生命周期成本的高低。重卡电动化的下一程，不仅比谁跑得快，更比谁能把这张网织得牢、把账算得清。